原文：dco/c++ Delivers Significant Performance Gains in Financial Risk Management
NAG（Numerical Algorithms Group）は、dco/c++ という先駆的な自動微分（Automatic Differentiation；AD）ツールを提供しています。
dco/c++ は、高度な数学とコンピューターサイエンスのアルゴリズムの機能豊富なライブラリであり、感度解析と意思決定に役立つように作られています。
dco/c++ は、一次および高次の tangent および adjoint 導関数を、他の手法の最大 36,000 倍の速さ、かつ、マシン精度で計算することができます。また、商業的に裏付けされた堅牢な製品であり、継続的にメンテナンスとアップデートが行われています。結果として、連続的な計算モデルを使用するあらゆるビジネスに、信頼と安心、そして競争力を提供します。
dco/c++ の導入は、リスク計算に依存している金融会社、そして、投資銀行やトレーディングデスクなどの FRTB 規制の対象となる可能性のある企業にとって、どのような意味を持つでしょうか？
スピード
dco/c++ は、センシティビティまたはグリークスを 10 〜 36,000 倍速く計算することができます。この結果は、コード生成機能の使用状況によって異なります。詳しくはこちらをご覧ください：https://www.nag.com/blog/pioneering-automatic-differentiation-code-generation
このスピードによって、ボラタイルな市場にリスク計算を追随させることができ、日中のリスクを活用することができます。つまり、迅速に行動でき、自信を持ってポジションを確立することができます。
すべてのデリバティブ／センシティビティ／グリークスを捕捉する
dco/c++ を利用することで、トレーダーや組織は、計算するセンシティビティの数を制限する必要がありません。市場リスクの（単なる切り抜きではなく）全体像を把握することができます。このインテリジェンスの強化により、トレーダーはより積極的な意思決定を行うことができます。
限度違反を回避する
システムからの保証にもかかわらず、取引後に限度違反が発生することがあります。そのため、トレーダーは、限度から十分に離れているように注意しなければならないことがあります。しかし、dco/c++ による、迅速かつ正確なリスク管理によって、トレーダーは自信を持って限度に近い取引を行うことができます。
信頼性
オーバーナイトリスクに問題があれば、取引はより慎重に、あるいは保護的に進められなければなりません。dco/c++ のスピードがあれば、トレーダーは正確で最新の、しかも日中のリスクを把握することができ、有利な取引を行うことができます。
節約
一晩かけてリスクを計算するのは、時間がかかり、コストがかかります。dco/c++ によるスピードアップにより、リスクはより速く、より正確に、より少ない時間で計算され、その結果、支出を減らすことができます。
競争力
AD を採用した競合他社は、能力とコスト構造の面で優位に立っています。より強力なモデリングは、競争上の優位をもたらします。
なぜ NAG なのか？
NAG は、自動微分を用いたプロジェクトを成功に導くための完全なソリューションを提供します。私たちのお客様は、市場で最も効率的で機能豊富な AD ツールである dco/c++ の恩恵を受けるだけでなく、すべてのステップにおいて、世界レベルの NAG の専門家から比類のない技術サポートを受けることができます。NAG は、お客様が dco/c++ を最大限に活用し、自動微分のすべての利点を体験していただけるよう、常にサポートを行っています。
NAG は何をするのか？
NAG は概念実証（Proof of Concept；PoC）を推奨しています。これは、トレーディングデスクが AD から得られる利点を理解し、クオンツがこの技術を理解するのに役立ちます。NAG の専門家は、お客様と一緒に成功指標を確立し、設計、テスト、デバッグ、パフォーマンスチューニング等、技術サポートを行います。
PoC が成功したら、次のステップは、AD をお客様のライブラリに完全に統合することです。NAG の専門家は、AD の統合がお客様の他のプロジェクトや日常業務に支障をきたさないようサポートし、最終的にお客様がライブラリを管理できるようにします。
NAG と協力することで、AD の価値を最大化し、可能な限り迅速な実装が保証されます。また、ベストプラクティスを提供し、クオンツチームが重要な意思決定をする際には、NAG の専門家のアドバイスを受けることができます。